메모리 이어 MLCC 가격 '들썩'…AI 슈퍼사이클, 부품사로 확산

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업계 1위 무라타, 가격 인상 검토…"내년까지 공급 타이트"

엔비디아 서버에 MLCC 수십만개 탑재…삼성전기도 수혜 기대

(서울=연합뉴스) 강태우 기자 = 글로벌 빅테크의 인공지능(AI) 투자 확대에 힘입어 메모리 반도체의 가격이 가파르게 오르는 가운데, 부품 시장으로도 가격 상승 흐름이 확산하고 있다.

특히 AI 서버용 적층세라믹커패시터(MLCC)를 중심으로 가격 상승 압력이 높아지면서 일본 무라타제작소(이하 무라타), 삼성전기 등 주요 업체들의 수익성 개선 기대도 커지는 모습이다.

23일 업계에 따르면 MLCC 업계 1위인 무라타의 나카지마 노리오 사장은 지난 17일(현지시간) 블룸버그 인터뷰를 통해 "가격 변경이 현실적인지 판단하기 위해 AI의 실질적인 수요를 평가 중이고, 3월 말까지 결정을 내리기를 희망한다"며 MLCC 가격 인상을 검토 중이라고 밝혔다.

MLCC는 전자제품의 회로에 전류가 일정하고 안정적으로 흐르도록 제어하는 핵심 부품이다.

주로 모바일과 정보기술(IT) 기기에 탑재되며 최근에는 AI 서버·전장(차량용 전자·전기장비)으로 응용처가 확대되는 추세다.

AI 서버의 경우 고성능 그래픽처리장치(GPU), 대용량 메모리 집적 등으로 전력 밀도가 높아지고 있어 전압 변동을 안정적으로 제어하기 위한 고용량·고적층 MLCC가 요구되는 상황이다.

AI용 MLCC는 모바일·IT용 제품보다 기술 난도가 높지만, 가격은 최소 3배 이상 비싸고 탑재량도 월등히 많아 업체들 사이에서 실적을 좌우할 핵심 제품군으로 부상하고 있다.

통상 스마트폰에 1천∼1천300개의 MLCC가 채용되는 것과 비교해 AI 서버용 컴퓨팅보드(베이스보드)에는 장당 1만5천∼2만5천개의 MLCC가 탑재된다. 최신 AI 서버 플랫폼에 20개 안팎의 보드가 장착된다는 점을 고려하면 서버 1대당 수십만 개 수준의 MLCC가 필요한 셈이다.

이종욱 삼성증권 연구원은 "(엔비디아의) 'VR200 NVL72' 서버에 탑재될 MLCC는 기존 'GB300' 서버 대비 30% 이상 증가한 약 60만개로 추정된다"며 "서버 고객사들은 티어1(무라타, 삼성전기 등) MLCC 공급사의 의존도가 80% 이상으로 높다"고 설명했다.

AI용 MLCC 시장은 무라타와 삼성전기가 주도하고 있다.

이 가운데 MLCC 현물 가격은 이미 지난해부터 AI 서버를 중심으로 수요가 급증하며 20% 가까이 오른 것으로 전해졌다.

여기에 업계 선행 지표로 평가받는 무라타가 추가 가격 인상에 나설 경우, MLCC 시장 전반으로 가격 재조정 흐름이 확산할 수 있다는 관측이 나온다.

무엇보다 무라타가 MLCC 가격 인상 검토에 나선 배경에는 당분간 수요 대비 공급이 따라가지 못하는 상황이 이어질 것이라는 판단이 깔렸다.

노리오 사장은 "자사의 최첨단 MLCC에 대한 문의가 현재 생산 능력의 두 배에 달한다"며 "올해와 내년 공급이 매우 타이트할 가능성이 크다"고 말했다. 또 "AI 투자 붐은 최소 3∼5년 더 이어질 것으로 보이며, 차세대 AI 칩은 고급 MLCC 수요를 10배 이상 늘릴 수 있다"고 덧붙였다.

일각에서는 오는 2030년까지 AI용 MLCC의 연평균 수요 성장률이 30%를 웃돌 것이라는 전망도 나온다.

이러한 수급 환경 속에서 삼성전기도 가격 인상 기조를 이어갈 가능성이 거론된다.

앞서 삼성전기는 지난달 실적발표 콘퍼런스콜에서 "올해 1분기 MLCC 블렌디드 평균판매단가(ASP)는 전략 거래선의 스마트폰 신모델 출시와 AI 서버·전장용 제품 등 고부가 제품 수요 확대에 힘입어 전 분기 대비 증가할 것"이라고 밝혔다.

이에 따라 삼성전기의 실적 가시성도 높아지고 있다는 평가다.

삼성전기에서 MLCC를 담당하는 컴포넌트사업부는 전체 매출의 약 45%를 차지하는 주력 사업부다.

증권가에서는 작년 한 해 6천억원 초반 수준이었던 컴포넌트사업부의 영업이익이 올해는 9천억원 안팎으로 급증하고, 내년에는 1조2천억원을 넘어설 것으로 보고 있다.

업계 관계자는 "무라타와 삼성전기 모두 현재 MLCC 공장 가동률이 풀 캐파인 상황"이라며 "기존 IT용 라인을 AI용으로 전환하고, 생산 능력 확대를 위한 투자에도 나설 가능성이 있다"고 말했다.

현재 삼성전기는 수원과 부산사업장에서 MLCC 연구개발, 원료 생산 등을 하고 중국 톈진과 필리핀 생산법인을 대량 양산기지로 운영하고 있다. MLCC 캐파 확대를 위한 필리핀 공장 증설도 검토 중인 것으로 알려졌다.

burning@yna.co.kr

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